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世界矿业形势:矿业获政策支持,成为推动经济发展的主要动力

   2017-10-19 2530
导读

在经历4年连续下降之后,全球矿产勘查开发投入出现回升迹象。根据SNL金属和矿业集团调查统计,2016年全球有色金属勘查投入为68.

        在经历4年连续下降之后,全球矿产勘查开发投入出现回升迹象。根据SNL金属和矿业集团调查统计,2016年全球有色金属勘查投入为68.9亿美元,较上一年度下降22%,该公司估计2017年将企稳回升。


重要矿产资源国勘查开发投入回升,大宗矿产恢复较慢


        据澳大利亚统计局数据计算,2017年上半年该国矿产勘查投资为7.83亿美元,较上年同期的6.44亿美元增长21%;钻探进尺389万米,较上年同期的310万米增长25%。其中,第二季度该国矿产勘查投资为4.29亿美元,同比增长6.6%。分矿种看,黄金和贱金属回升幅度较大,而铁矿石和其他矿种增幅较小。


        民主刚果卡莫阿—卡库拉等世界级铜矿项目继续取得重要进展。3月份,新发现卡库拉西铜矿,其埋藏更浅、品位更高。5月份,卡库拉公布新的资源量:铜金属推定资源量1130万吨,铜品位3.23%;推测资源量136万吨,铜品位2.26%。目前,整个卡莫阿—卡库拉铜矿项目沿走向长度超过10公里,矿石资源量达10亿吨,将跻身世界前三大铜矿行列。厄瓜多尔的卡斯卡维尔铜金矿不断取得新的勘探成果,多次宣布钻探发现厚近千米的矿化,个别钻孔超过1200米,该项目预计年底首次公布资源量。蒙古哈马戈泰铜金矿勘探继续取得新成果,其中阿勒坦陶勒盖矿床见矿646米,铜品位0.51%、金0.87克/吨,网山矿床见矿264米,铜品位0.56%、金品位1.46克/吨。


        同时,锂矿勘查和成矿理论也取得重要进展。民主刚果的曼诺诺(Manono)锂矿被认为是世界最大硬岩型锂矿,是锂矿中的“埃斯康迪达”;远景矿石资源量10亿~12亿吨,锂氧化物品位1.25%~1.5%。美国科学家发现超级火山爆发喷出的岩浆冷却形成岩石,在风化侵蚀作用下释放出锂元素,积累形成锂黏土矿。这个发现也有助于解释南美“锂三角”盐湖锂矿成因,这里火山密布,火山带来的锂经剥蚀风化沉积而在高山盐湖中富集。


        另外,矿产资源综合利用取得新进展。随着一般作为伴生矿产的钴、锂等价格飙升,其综合利用技术受到高度重视并取得新的突破。例如,澳大利亚西澳州卡尔古利镍矿试验常压酸浸,结果表明,镍和钴的浸出率可高达98%,钪可达92%;美国能源选择3个项目进行资助,试图从煤炭及其副产品中有效地回收稀土金属元素;加拿大MGX矿业公司首次从重油废水中成功提取锂。


法律政策频繁调整,矿业地位有所上升


        总体来看,无论是发达经济体,还是发展中经济体,都把矿业作为推动经济发展的主要动力,这是近些年来少有的现象。


        美国总统特朗普就任后,履行其竞选承诺,出台多种政策支持矿业发展。今年3月份,特朗普签署了“能源独立”的行政命令。7月份,特朗普宣布取消奥巴马执政期间实行的限制向海外燃煤电厂提供融资的政策。另外,在租赁联邦土地方面,解除了奥巴马政府对煤炭租赁联邦土地的禁令。这一系列政策,使得美国煤炭生产和出口大幅回升。


        为促进本国矿业发展,巴西对矿业管理体制进行了大刀阔斧的改革。一方面,将矿产开发局变身为负责矿业监管的国家矿产局,目的是提高透明度,减少官僚行为。另一方面,提高矿业权利金,将税基从净销售额改为销售总收入,并按照价格变化实行浮动税率。以铁矿石为例,如果铁矿石价格低于60美元/吨,权利金税率为2%;价格在60美元/吨~70美元/吨,税率为2.5%;价格在70美元/吨~80美元/吨,税率为3%;价格在80美元/吨~100美元/吨,税率为3.5%;若高于100美元/吨,为4%。此外,巴西开征矿业活动年检税,根据公司规模和项目所处阶段,矿业公司每年要缴纳500~5000雷亚尔的税费。


        其他决定增税和提高税率的国家和地区还很多。比如,西澳州将采金业权利金税率从2.5%提升到3.75%,民主刚果恢复矿业公司进口增值税,坦桑尼亚征收矿产品出口检验税,印度征收黄金销售税,美国拟提高煤炭权利金税率等。


        还有一些国家为加强国家对矿业的控制,提高竞争力,已经酝酿或成立国家矿业公司。2月份,玻利维亚成立国家锂矿公司。4月份,智利国家铜业公司成立锂矿分公司。6月份,厄瓜多尔批准成立国家矿业公司。


        为加强矿产资源的顶层设计和管理,一些国家成立了专门机构。比如,3月份哥伦比亚成立了国家水资源委员会;4月份,阿根廷成立了联邦能源委员会。


国际矿产品价格全面回升,“三稀矿产”涨幅明显


        欧佩克在最新的月度报告中预测,2017年世界石油消费量将增加142万桶/日,较上个月预测上调了5万桶/日。2018年,世界石油需求将增加135万桶/日,较此前预测上调7万桶/日,主要是因为经济合作与发展组织(OECD)欧洲成员国和中国需求预期增长。


        2017年前7个月,世界粗钢产量累计为9.77亿吨,同比增长4.6%。据国家统计局统计,我国前8个月粗钢产量累计为5.66亿吨,同比增长5.6%。其中,8月份粗钢产量为7459万吨,同比增长8.7%;而7月份出现两位数增幅,为近4年来月度同比增幅最高的一个月。


        其他矿产如铝、铜、铅、锌等有色金属,以及稀有、稀土和稀散(“三稀”)矿产等大部分出现供应短缺的现象。


        受此影响,国际矿产品价格全面上升。与2015年12月份的近年最低价位相比,目前铁矿石价格涨幅已经超过30%;铜价创2014年12月份以来的新高;锌价创近10年新高。受到供应趋紧的影响,近一年来,钴价涨幅超过1倍;钒价超过40%;镨钕氧化物的价格在今年几乎翻了一番,钕价格在8月涨了将近1/3,今年以来上涨了81%。


        矿产品价格上涨推动了重要矿产资源国矿产品出口大幅回升。前8个月,巴西铁矿石出口量和出口额分别为2.49亿吨和125.7亿美元,分别较上年的2.42亿吨和77.6亿美元增长了3.0%和62.1%。1~8月,智利矿产品出口额累计为219.39亿美元,较去年同期的193.11亿美元大幅回升。


        一些国家相继制定了传统燃油车退出时间表,新能源汽车将成为刚性需求,包括动力电池在内的储能行业发展迅速,与之相关的矿物原材料面临短缺风险,比如锂、钴等。由于这些矿产短时间内供应不足,对新能源汽车发展构成障碍,反过来刺激传统燃油车市场。


矿业公司经营业绩良好,投融资上升


        普华永道6月份发布的全球矿山报告显示,经历前几年的矿产品大幅下跌后,全球矿业正在回暖,企业开始盈利,资产负债表更加强健。据普华永道对市值排名前40位的矿业公司的统计,2016年这40家矿业公司总赢利200亿美元,而2015年则亏损280亿美元。总负债从2015年底的2390亿美元下降为2016年底的2020亿美元。2016年偿债总额为930亿美元,2015年为730亿美元。但是,这40家矿业公司投资仍然比较谨慎,2016年总投资为490亿美元,而2015年为830亿美元。2016年一半的投资用于维持现有矿山经营。2016年,这40家矿业公司市值增长了45%,为7140亿美元。


        标普全球市场情报部的数据显示,今年一季度矿业公司市值从2016年初的7500亿美元增至1.3万亿。尽管如此,仍大大低于2011年高峰时的2.3万亿美元。


        不仅如此,2017年矿业公司利润继续大幅飙升。据统计,全球前十大矿业公司今年上半年合计净利润165亿美元,是去年同期的两倍,接近去年全年的60%。力拓上半年铁矿石部门息税摊销前利润(EBITDA)达到56.07亿美元,同比增加63%;淡水河谷EBITDA达到70.37亿美元,同比增加64.2%。2017财年,必和必拓铁矿业务EBITDA为91亿美元,同比大增62%,


        据安永公司统计,2017年上半年,全球矿业并购额为280亿美元,较上年同期的146亿美元增长92%;并购案件增长3.3%至222个。但分季度来看,二季度并购案件和并购额分别比一季度增长-10.3%和13%。二季度,全球矿业公司融资为710亿美元,同比增长15%,要比一季度高出200亿美元。上半年融资累计约1220亿美元,较上年增长21%。



 
(文/小编)
 
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